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A Lei Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)

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O que é a Lei Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)?

A Lei Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) foi uma regulamentação bipartidária do presidente Bill Clinton, aprovada pelo Congresso em 12 de novembro de 1999. A GLBA foi uma tentativa de atualizar e modernizar o setor financeiro. O GLBA é mais conhecido como a revogação do Glass-Steagall Act de 1933, que afirmava que os bancos comerciais não tinham permissão para oferecer serviços financeiros - como investimentos e serviços relacionados a seguros - como parte das operações normais.

Principais conclusões

  • A lei foi aprovada no final de 1999 e permite que os bancos ofereçam serviços financeiros anteriormente proibidos pela Lei Glass-Steagall.
  • De acordo com o GLBA, cada gerente ou prestador de serviço só pode vender ou gerenciar um tipo de produto/instrumento financeiro.
  • Todos os bancos devem compartilhar suas práticas de compartilhamento de informações com o cliente.

Entendendo a Lei Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)

Devido às perdas notáveis ​​incorridas como resultado da terça e quinta-feira negras de 1929, a Lei Glass-Steagall foi originalmente criada para proteger os depositantes bancários da exposição adicional ao risco, associado à volatilidade do mercado de ações. Como resultado, por muitos anos, os bancos comerciais não foram legalmente autorizados a atuar como corretores. Como muitos regulamentos foram instituídos desde a década de 1930 para proteger os depositantes bancários, o GLBA foi criado para permitir que esses participantes do setor financeiro ofereçam mais serviços.

O GLBA foi aprovado logo após a fusão do banco comercial Citicorp com a seguradora Travelers Group. Isso levou à formação do conglomerado Citigroup, que oferecia não apenas serviços bancários comerciais e seguros, mas também linhas de negócios relacionadas a valores mobiliários. Suas marcas nesta fase incluíam Citibank, Smith Barney, Primerica e Travelers. A fusão do Citicorp foi uma violação do então existente Glass-Steagall Act, bem como do Bank Holding Company Act de 1956.

O ato também é conhecido como Lei de Modernização de Serviços Financeiros Gramm-Leach-Bliley.

Para permitir que a fusão ocorresse, o Federal Reserve dos EUA concedeu ao Citigroup uma isenção temporária em setembro de 1998 – um precursor da aprovação do GLBA pelo Congresso. No futuro, outras fusões semelhantes seriam totalmente legais. A revogação da Glass-Steagall também removeu a proibição de “serviço simultâneo por qualquer executivo, diretor ou funcionário de uma empresa de valores mobiliários como diretor, diretor ou funcionário de qualquer banco membro”.

A Lei Gramm-Leach-Bliley e a Privacidade do Consumidor

A Lei Gramm-Leach-Bliley também exigia que as instituições financeiras que oferecessem serviços de empréstimos aos consumidores, consultoria financeira ou de investimento e/ou seguros explicassem completamente suas práticas de compartilhamento de informações para seus clientes. As empresas devem permitir que seus clientes optem por não participar se não quiserem que suas informações confidenciais sejam compartilhadas.

Embora muitos considerem informações críticas, como saldos bancários e números de contas, confidenciais, na realidade, esses dados são comprados e vendidos consistentemente por bancos, empresas de cartão de crédito e outros. Gramm-Leach-Bliley exigia proteções de privacidade limitadas contra tais vendas de dados pessoais, juntamente com pretexto (obtenção de informações pessoais por meio de falsos pretextos).

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