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Abordagem de Sinalização

O que é abordagem de sinalização?

Uma abordagem de sinalização refere-se à dependência de vários sinais e padrões de mercado como indicadores para iniciar negociações ou posições.

Principais conclusões

  • Uma abordagem de sinalização estrutura o investimento ou a negociação com base em sinais orientados por dados.
  • Uma negociação orientada por sinais é baseada em dados como informações de preços ou metadados, como atividade de negociação com informações privilegiadas.
  • A sinalização é usada na análise técnica, bem como em sistemas de negociação algorítmicos.
  • As empresas podem revelar informações sobre sua saúde financeira emitindo dividendos, recompras ou dívidas.
  • Ações corporativas, como insiders vendendo suas ações, também podem servir como um sinal para os investidores.

Entendendo a Abordagem de Sinalização

A análise técnica é frequentemente usada para alimentar a abordagem de sinalização com negociações iniciadas e concluídas por alertas gerados a partir de estudos técnicos em gráficos de preços. No entanto, a abordagem não se limita a gatilhos técnicos. Qualquer outra forma de dados, como sentimento de mercado ou dados macroeconômicos, também pode ser usada.

Uma abordagem de sinalização pode ser usada por traders em qualquer tipo de títulos ou ativos, desde que negociem com liquidez suficiente e que os preços e outros dados relevantes sejam publicados regularmente. Muitos traders confiam em sinais técnicos, como gráficos de preços e indicadores de momento. Outros tentam interpretar ações de insiders e executivos da empresa, que têm acesso a informações privilegiadas sobre o desempenho de uma empresa.

Sinais Baseados em Análise Técnica

Como a análise técnica é baseada em dados prontamente disponíveis, como preço, volume, volatilidade, tempo e precificação de derivativos, os sinais de mercado que levam a inferências sobre possíveis movimentos de preços em títulos são muito mais fáceis de definir e pesquisar.

Especialistas em negociação identificaram várias métricas que podem ajudar a antecipar movimentos futuros de preços e atividades de mercado. Métricas como volume no balanço e médias móveis podem ajudar a avaliar tendências de longo prazo sem o ruído das flutuações diárias de preços, e indicadores de momento como o MACD e o Índice de Força Relativa podem revelar os sentimentos do mercado como um todo.

Desenvolver uma abordagem de sinal para negociação ou investimento é o precursor do desenvolvimento de um sistema de negociação totalmente algorítmico ou mesmo automatizado. A negociação de alta frequência (HFT) é um exemplo. Esses sistemas usam sinais gerados na escala de milissegundos para negociar dentro e fora de várias posições centenas a milhares de vezes por dia.

As empresas públicas devem revelar transações privilegiadas como parte de seus registros públicos. Essas informações podem ser usadas pelos analistas para fazer inferências sobre as perspectivas futuras da empresa.

Informações Privilegiadas como Sinais

Observar a atividade de insiders em uma empresa específica também pode fornecer informações sobre o preço das ações da empresa. Em geral, negociar informações não públicas é ilegal. No entanto, os insiders de uma empresa devem ter um conhecimento muito mais amplo e abrangente do negócio e de suas perspectivas, o que torna suas atividades comerciais benéficas para investidores externos.

No entanto, existem algumas atividades internas que são informações públicas. Insiders normalmente recebem opções de ações e ações. Quando a propriedade aumenta por meio de concessões, pode ser um sinal positivo para a empresa. Por outro lado, os insiders também são acionistas significativos com capital substancial investido em ações negociadas em bolsa. Assim, quando os insiders estão vendendo grandes volumes de ações, pode ser um indicador negativo para as perspectivas das ações.

Por exemplo, considere como as negociações de insiders da empresa podem ser usadas como um gatilho em uma abordagem de sinal. Isso se basearia na noção de que esses insiders possuem melhor conhecimento dos negócios de suas respectivas empresas e podem negociar de acordo com esse conhecimento. Se tal conhecimento lhes deu uma vantagem sobre outros participantes do mercado, então seguir seus negócios pode trazer retornos superiores ao mercado.

Numerosos trabalhos de pesquisa foram escritos sobre a influência da propriedade de ações dos insiders, bem como suas atividades de compra e venda, mas nenhum estudo conclusivo mostra uma vantagem inerente. No entanto, seguir as negociações de insiders também é amplamente conhecido como uma abordagem de sinal para negociação, uma vez que os insiders das empresas são conhecidos por terem maior percepção dos negócios de uma empresa do que o mercado em geral.

Dividendos como sinais

Outra abordagem usa dividendos como um sinal para o crescimento futuro de uma empresa. De acordo com essa teoria, os executivos da empresa são mais propensos a divulgar fortes dividendos se sua empresa tiver perspectivas favoráveis ​​e fluxos de caixa confiáveis. Historicamente, os aumentos de dividendos tendem a preceder um aumento nos preços das ações. Como o histórico de dividendos de uma empresa é de conhecimento público, qualquer pessoa pode usar essas informações para fazer inferências sobre a saúde financeira da empresa.

A sinalização de dividendos é um tanto controversa, mas alguns estudos apoiam a teoria de que os dividendos antecipam o crescimento futuro dos preços.

Como você identifica um sinal comercial?

Existem vários sinais comerciais populares usados ​​para prever quando um título pode sofrer um ganho ou queda de preço. Cada abordagem de sinalização depende de um conjunto diferente de suposições de investimento, portanto, os traders devem pesquisar cuidadosamente e considerar quais sinais consideram confiáveis. A maioria dos softwares de gráficos incorpora os sinais de negociação mais populares, alertando automaticamente o usuário quando ocorrem determinados eventos de ativação.

Qual é o melhor indicador de ações?

Embora não haja consenso sobre o melhor indicador de ações, alguns são mais populares entre os traders experientes do que outros. As médias móveis são comumente usadas para comparar as tendências de longo e curto prazo em gráficos de preços de ativos, enquanto indicadores como o índice de força relativa são usados ​​para avaliar o momento. Além disso, ações tomadas pela administração da empresa, como recompras de ações e dividendos, podem ser interpretadas como sinais de saúde financeira da empresa.

O que é a teoria da sinalização em finanças?

A teoria da sinalização é a crença de que as informações sobre a saúde financeira de uma empresa não estão disponíveis para todas as partes em um mercado ao mesmo tempo. Como os executivos e membros do conselho têm mais informações sobre as perspectivas de suas empresas do que o público em geral, as decisões que tomam podem revelar informações sobre as finanças da empresa. Dividendos ou recompras de ações podem indicar que a administração de uma empresa espera um crescimento futuro, enquanto as emissões de ações ou dívidas podem ser menos favoráveis.

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