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Ação Classe C

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O que é uma ação classe C?

As ações da classe C são uma classe de ações de fundos mútuos caracterizadas por uma carga de nível que inclui encargos anuais para marketing, distribuição e manutenção de fundos, fixados em uma porcentagem fixa. Essas taxas equivalem a uma comissão para a empresa ou indivíduo, ajudando o investidor a decidir qual fundo possuir. As taxas são cobradas anualmente.

Em comparação, uma carga de front-end carrega taxas pagas quando as ações são compradas e uma carga de back-end avalia as cobranças quando o investidor vende ações, e fundos sem carga não contêm nenhuma taxa de comissão, com as taxas simplesmente calculadas no valor líquido valor patrimonial (NAV) do fundo.

Principais conclusões

  • As cotas de fundos mútuos de classe C cobram uma carga de vendas nivelada definida como porcentagem fixa avaliada a cada ano.
  • Isso pode ser contrastado com ações de carregamento inicial que cobram dos investidores no momento da compra e carregamentos de back-end que cobram no momento da venda.
  • Como a taxa anual pode aumentar o custo do investidor ao longo do tempo, essa classe de fundo é mais adequada para quem deseja deter ações do fundo por períodos de 3 anos ou menos.

O Básico das Ações Classe C

Em comparação com outras classes de ações de fundos mútuos, as ações da classe C geralmente têm taxas de despesas mais baixas do que as ações da classe B. No entanto, eles têm taxas de despesas mais altas do que as ações classe A. Os rácios de despesas são os custos gerais anuais de gestão da gestão de um fundo mútuo. Como resultado, as ações classe C podem ser uma boa opção para investidores com horizonte de prazo relativamente curto, que planejam manter o fundo mútuo por apenas alguns anos.

As cobranças contínuas que constituem a carga de nível C-share são oficialmente conhecidas como taxas 12b-1, nomeadas de uma seção do Investment Company Act de 1940. As taxas totais 12b-1 são limitadas a 1% ao ano. Nesta taxa de 1%, as despesas de distribuição e marketing podem chegar a 0,75%, enquanto as taxas de serviço chegam a 0,25%. Embora designada para marketing, a taxa 12b-1 serve principalmente para recompensar os intermediários que vendem as cotas de um fundo. De certa forma, é uma comissão paga pelo investidor ao fundo mútuo todos os anos, em vez de uma comissão transacional.

Outras classes de ações de fundos mútuos também vêm com taxas 12b-1, mas em graus diferentes. Essas taxas cobradas das ações classe A geralmente são mais baixas, compensando as altas comissões iniciais que essa categoria paga. As ações C tendem sempre a pagar o máximo de 1% e, como as taxas de 12b-1 figuram no índice geral de despesas dos fundos mútuos, sua presença pode empurrar esse índice de despesas anuais acima de 2% para o acionista classe C.

Ao contrário das ações A, as ações classe C não têm cargas de front-end, mas geralmente carregam pequenas cargas de back-end, oficialmente conhecidas como taxa de vendas diferidas contingentes (CDSC), assim como as ações da classe B. No entanto, essas cargas para ações C são muito menores, normalmente apenas cerca de 1%, e geralmente desaparecem quando o investidor mantém o fundo mútuo por um ano.

Prós
  • Sem comissão inicial - todo o depósito é investido

  • Sem cobrança de vendas de back-end após um ano

  • Bom investimento a médio prazo (1-3 anos)

Contras
  • Altos índices de despesas

  • Carga de back-end em saques no primeiro ano

  • Não é bom para uma estratégia de compra e retenção

Quem deve investir em ações classe C?

Por causa da carga de back-end cobrada em resgates de curto prazo, os investidores que planejam retirar fundos dentro de um ano podem querer evitar C-shares. Por outro lado, as despesas contínuas mais altas associadas às ações C as tornam uma opção menos do que ideal para investidores de longo prazo.

As diferenças nos valores finais de investimentos com taxas variadas podem ser imensas quando mantidos por um período substancial – digamos, em um fundo de aposentadoria. Por exemplo, tome um investimento de $ 50.000 em um fundo que retorna 6% e cobra taxas operacionais anuais de 2,25%, que é mantido por 30 anos. O valor final que o investidor receberá será igual a $ 145.093,83. Um fundo com o mesmo valor investido e os mesmos retornos anuais, mas com taxas anuais de operação de 0,45%, oferecerá ao investidor significativamente mais, com um valor final de $ 250.832,55.

As ações da classe C funcionariam melhor para investidores que planejam manter o fundo por um período intermediário limitado, idealmente mais de um ano, mas menos de três. Dessa forma, você mantém o tempo suficiente para evitar o CDSC, mas não tanto que o alto índice de despesas prejudique o retorno geral dos fundos.

Exemplo do mundo real de ações classe C

O Calamos Growth Fund é um exemplo de fundo com ações de classe A e classe C. As ações classe A cobram um índice de despesas de 1,40%. Desse valor, 0,25% é uma taxa 12b-1. Eles têm um máximo de 4,75% de carga de front-end que diminui com base no valor investido. As ações classe C do fundo não têm carga inicial, mas carregam um CDSC máximo de 1% em ações detidas há menos de um ano. As ações da classe C também impõem a taxa máxima de 1% 12b-1, elevando o índice geral de despesas do fundo para 2,15%.

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