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Ações FAAMG

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O que são ações da FAAMG?

FAAMG é uma abreviação cunhada pelo Goldman Sachs para cinco ações de tecnologia de alto desempenho no mercado, a saber, Meta (anteriormente Facebook), Amazon, Apple, Microsoft e Google da Alphabet. A FAAMG também pode usar a sigla GAFAM.

FAAMG originou-se da sigla original FANG, que foi cunhada por Jim Cramer da CNBC. A FANG não incluiu a Apple e a Microsoft, mas incluiu a Netflix. A nova variação das maiores empresas de tecnologia não inclui a Netflix por causa de sua capitalização de mercado relativamente pequena em comparação com as outras cinco empresas da FAAMG. Outra variação, FAANG, inclui a Netflix no lugar da Microsoft.

Principais conclusões

  • FAAMG é um acrônimo para as ações das empresas de tecnologia americanas: Google, Apple, Facebook, Amazon e Microsoft.
  • As ações da FAANG incluem praticamente as mesmas ações, substituindo a Microsoft pela Netflix.
  • A FAAMG é um pouco mais focada em ações de tecnologia do que a FAANG, já que a Netflix é considerada uma empresa de mídia e serviços ao consumidor.

Entendendo as Ações FAAMG

Aproximadamente 3.000 empresas (principalmente empresas de tecnologia) negociam no NASDAQ e no Nasdaq Composite Index, que indica como o setor de tecnologia está se saindo na economia. Meta (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e Alphabet (GOOG) responderam por 55% dos ganhos acumulados no ano da NASDAQ (YTD) em 9 de junho de 2017.

Além disso, as ações da FAAMG responderam por 37% dos retornos do índice S&P 500, que acompanha a capitalização de mercado de 500 grandes empresas em vários setores que negociam na NYSE e NASDAQ.

Cada uma das ações da classe FAAMG está no top 10, por capitalização de mercado, do índice S&P 500. Embora as cinco ações representem apenas 1% das 500 empresas do índice, elas representam 13% do valor de mercado ponderado no S&P 500. Como o S&P 500 tem sido amplamente aceito como a melhor representação da economia dos EUA, segue que um movimento coletivo para cima (ou para baixo) no desempenho das ações da FAAMG provavelmente levará a um movimento semelhante no índice e no mercado.

Por exemplo, em 9 de junho de 2017, as ações das empresas FAAMG caíram após um relatório do Goldman Sachs alertando os investidores a não usar essas ações como portos seguros. FB, AMZN, AAPL, MSFT e GOOG caíram 3,3%, 3,2%, 3,9%, 2,3% e 3,4%, respectivamente, até o final do pregão. Por sua vez, o NASDAQ caiu quase 2% e o S&P 500 caiu 0,08%.

As FAAMG são chamadas de ações de crescimento, principalmente devido ao aumento constante e consistente ano a ano (YOY) nos lucros que geram, o que se traduz em aumento dos preços das ações. Investidores de varejo e institucionais compram essas ações direta ou indiretamente por meio de fundos mútuos, fundos de hedge ou fundos negociados em bolsa (ETFs) em uma tentativa de obter lucro quando os preços das ações das empresas de tecnologia sobem.

Em 9 de junho de 2017, enquanto o S&P 500 tinha ganho 8,5% no acumulado do ano, o patrimônio de cada empresa que compõe a FAAMG aumentou mais de 30%, exceto MSFT e GOOG, que subiram 16,7% e 24% no acumulado do ano, respectivamente, superando o índice de referência do mercado. Os registros 13-F para o primeiro trimestre de 2017 viram notáveis ​​gestores de fundos de hedge aumentarem suas participações na FAAMG. Como as ações da FAAMG venceram consistentemente o mercado ao longo dos anos, adicionar essas ações ao portfólio de um fundo pode aumentar as chances de gerar um alfa alto para o fundo.

Existe uma bolha FAAMG? 

A FAAMG foi comparada às ações de tecnologia que predominavam no mercado antes do estouro da bolha de tecnologia de 2000. Historicamente, as ações de crescimento apresentam maior volatilidade do que o mercado devido aos seus empreendimentos arriscados.

No entanto, as ações da FAAMG têm uma avaliação com volatilidade incomumente baixa, que lembra as ações de tecnologia pré-dotcom. Embora os analistas, principalmente do Goldman Sachs e do UBS, tenham expressado dúvidas sobre a contínua baixa volatilidade dos gigantes da tecnologia, eles concordam que essas ações de tecnologia na era digital ainda têm muito espaço para crescer à medida que se aprofundam em novos empreendimentos de tecnologia em aprendizado de máquina , big data, computação em nuvem, mídias sociais, streaming de vídeo, inteligência artificial (IA), blockchain e sistemas de comércio eletrônico.

FAAMG vs. FAANG

Entre o grupo de empresas FAANG comumente usado, a Netflix é a única pertencente ao setor de “serviços ao consumidor” e subsetor de “eletrônicos de consumo/cadeias de vídeo” devido ao seu negócio de conteúdo de mídia, enquanto os outros quatro pertencem ao setor de “tecnologia”. setor.

O termo FAAMG foi cunhado para substituir Netflix pela Microsoft na lista, tornando-se um grupo de empresas mais focadas em tecnologia. Embora a Amazon também seja classificada no setor de “serviços ao consumidor” e no subsetor de “distribuição de catálogos/especialidades”, ela também possui seus negócios de hospedagem em nuvem e Amazon Web Services (AWS), o que a torna um contribuinte significativo para o espaço tecnológico.

Essencialmente, a FAAMG representa os líderes de tecnologia dos EUA cujos produtos abrangem sistemas móveis e desktop, serviços de hospedagem, operações online e produtos de software. As cinco empresas da FAAMG têm uma capitalização de mercado conjunta de cerca de US$ 4,5 trilhões e estão todas entre as 10 maiores empresas dos EUA de acordo com a capitalização de mercado em 31 de março de 2020.

Entre as ações da FAAMG, a empresa mais antiga a ser listada na bolsa é a Apple, que teve sua oferta pública inicial (IPO) em 1980, seguida pela Microsoft em 1986, Amazon em 1997, Google em 2004 e Facebook em 2012.

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