Tudo sobre investimentos

Acordeões da dívida

O que são acordeões de dívida?

Um acordo de dívida, também conhecido como facilidade incremental, é uma disposição que permite que um mutuário expanda o valor máximo permitido em uma linha de crédito (LOC) ou adicione um empréstimo a prazo a um contrato de crédito existente.

Principais conclusões

  • Acordeões de dívida são disposições que permitem que um mutuário aumente o máximo permitido em uma linha de crédito ou adicione um empréstimo a prazo a ela.
  • A taxa de juros do crédito estendido, juntamente com a maioria dos outros termos, geralmente permanece a mesma da linha de crédito original.
  • Os acordos de dívida limitarão o valor total que pode ser emprestado e qualquer novo empréstimo dependerá do cumprimento da empresa com seus convênios financeiros existentes.
  • As empresas podem comprar um acordo de acordeão se anteciparem necessidades de capital no futuro, mas não tiverem certeza se e quando esses fundos serão realmente necessários.

Entendendo os acordeões da dívida

Acordeões de dívida, como os instrumentos musicais portáteis em forma de caixa que recebem o nome, podem ser puxados e esticados para aumentar o tamanho conforme necessário, criando flexibilidade para os mutuários.

A opção de aumentar o prazo do empréstimo ou o valor do crédito com um credor financeiro é mais frequentemente oferecida em contas comerciais e geralmente estipulada dentro dos termos existentes de um contrato de crédito já em vigor. Normalmente, a taxa de juros, o valor cobrado pelo dinheiro emprestado e outros termos permanecerão os mesmos da linha de crédito ou contrato de empréstimo original.

As empresas geralmente incluem um acordo de acordeão, que tem um custo extra para o mutuário, se eles anteciparem a necessidade de capital adicional para financiar planos de expansão no futuro, mas onde o momento permanece incerto. Os fundos extras podem ser usados ​​para adquirir outros negócios, aumentar o capital de giro, o dinheiro disponível para financiar as operações do dia-a-dia de uma empresa ou para atender a outras necessidades.

Os aumentos de crédito são opcionais, o que significa que as empresas a par deste acordo não são obrigadas a assumir dívidas adicionais.

Normalmente, essas instalações apresentam um limite que limita o valor total que pode ser emprestado e o número máximo de vezes que pode ser usado. Alguns credores, no entanto, oferecem arranjos mais flexíveis e podem até oferecer acordeões de dívidas ilimitadas, dependendo do perfil do tomador. Os recursos do acordeão tornaram-se cada vez mais prevalentes no mercado de empréstimos alavancados.

Requisitos do acordeão da dívida

Esses tipos de empréstimos geralmente têm várias condições associadas, incluindo um valor máximo da dívida incremental total que a empresa pode assumir e um limite para o número de vezes que a linha de crédito incremental pode ser usada.

Frequentemente, cada incremento, ou aumento, depende do cumprimento por parte da empresa ou do mutuário de acordos financeiros existentes e potencialmente atingir certos alvos. Todas as expectativas são negociadas no início, durante o qual um plano pro forma é acordado por todas as partes.

Benefícios dos acordeões da dívida

Os acordeões da dívida são simples e econômicos. Eles não exigem um novo contrato de empréstimo, tornando mais fácil para os mutuários corporativos obterem acesso relativamente rápido aos fundos se e quando precisarem deles.

A pontualidade dos fundos pode ser crítica em alguns ambientes. Por exemplo, uma empresa que é um alvo de aquisição desejável pode ser rapidamente comprada por um concorrente se os fundos não estiverem prontamente disponíveis.

Os acordeões de dívida podem ser particularmente úteis para startups em ascensão com uma ideia ou produto novo e inovador. Tornar os aumentos de crédito adicionais dependentes de o negócio exceder as expectativas pro forma dá às instituições financeiras (IFs) alguma tranquilidade, garantindo que mais delas estejam dispostas a conceder crédito a uma empresa que, de outra forma, seria considerada muito arriscada para emprestar.

Enquanto isso, com essa fonte de capital rotativo, a empresa pode obter acesso rápido aos fundos necessários para capitalizar seu potencial quando e onde as oportunidades se apresentarem. Tirar um tempo para revisar os termos de crédito pode ser contraproducente e dar aos concorrentes a chance de aproveitar a oportunidade.

Deixe o seu comentário
Nome
E-mail
Comente